Como ya explicamos en posts anteriores, para los residentes fiscales en Portugal el Impuesto sobre la Renta es muy alto y nada atractivo.

No obstante, en 2012 el gobierno luso implantó la llamada residencia fiscal no habitual («Non-habitual residential regime» o NHR) que exime a los extranjeros de pagar por los ingresos que provengan de fuera de Portugal, tal y como explicamos en  la guía para la residencia fiscal portuguesa.

Este régimen ha atraído a muchos tenedores de criptomonedas hacia Portugal, pues se ha extendido la creencia de que no se van a pagar impuestos por ellas. Pero, como veremos hoy, esto no es siempre así.

En este artículo explicaremos en detalle la fiscalidad de las criptomonedas en Portugal.

¿Es Portugal una jurisdicción favorable para las criptomonedas?

Cada vez más a menudo nos llegan consultas sobre si vale la pena mudarse a Portugal para no tributar o para tributar menos en la venta de criptomonedas.

La respuesta suele ser que sí, porque Portugal es uno de los países más atractivos en cuanto a la fiscalidad de criptomonedas. Por dos motivos:

• La concepción que un «tax ruling» de 2016 emitido por las autoridades tributarias dan a las criptomonedas.
• La régimen NHR que permite además no tributar por los rendimientos de fuente extranjera.

¿La venta de criptomonedas no tributa en Portugal?

Portugal es uno de los pocos países que no gravan las ganancias derivadas de la venta de criptomonedas.

Esto se debe a que la autoridad fiscal portuguesa entiende que las criptodivisas no pueden, técnicamente, ser consideradas «monedas» o «activos financieros» y por tanto no engloba los rendimientos de éstas dentro de las ganancias de capital o las ganancias financieras.

Esto significa que, por ausencia de una regulación clara y específica sobre la tributación de las criptomonedas, Portugal es de momento un destino «tax free» para la venta de criptomonedas. Y parece que va a seguir siendo así, ya que no hay previstos cambios al respecto de cara al nuevo ejercicio fiscal.

No obstante, conviene repasar algunos aspectos sobre la fiscalidad de las criptomonedas para los contribuyentes que optaron por el NHR portugués, el régimen que suelen solicitar los nómadas digitales o HNWI que se trasladan a Portugal para pagar menos impuestos.

¿Cómo tributan las criptomonedas bajo el NHR?

Como decíamos, mucha gente piensa que bajo el régimen NHR portugués las operaciones con criptomonedas nunca tributan, y esto no siempre es así para los poseedores de criptomonedas que estén bajo el NHR portugués.

Es esencial analizar el «cómo»: no es lo mismo un gran tenedor de criptomonedas o «holder» que un «crypto trader». Tampoco es lo mismo el tratamiento de las ganancias de capital de la venta de criptodivisas que los derivados del «farming» del «staking» o de los NFT.

En resumen, bajo el NHR las ganancias derivadas de criptomonedas tributarán como:

• Rentas empresariales: en los supuestos que la actividad profesional del contribuyente sea la compraventa frecuente de criptomonedas («crypto trader») o la actividad artística del NFT, las ganancias derivadas de las ventas serán consideradas ingresos empresariales que tributarán al 20%.
• Rentas de inversión: los inversores en criptomonedas que obtengan rendimientos de «exchanges» extranjeros (como los derivados del staking o DeFi) estarán exentos si son gravadas en el estado de fuente y si este dispone de un convenio para evitar la doble imposición firmado por Portugal.
• Ganancias de capital: el régimen del NHR es menos relevante porque la mayoría de los convenios asignan derechos de imposición plenos a Portugal y, por lo tanto, es probable que no sea aplicable la exención de las rentas extranjeras. No obstante, como se ha mencionado, las ganancias procedentes de la negociación de criptomonedas o NFT que no vayan más allá de la mera gestión de activos privados deberían quedar fuera de las normas actuales del IRPF y por tanto estar exentas.

Por lo tanto, la tributación no será siempre del 0%, pudiendo ser del 20% si se considera que la venta de criptoactivos se hace de manera profesional.

¿Qué principales problemas se encuentran los tenedores de criptomonedas en Portugal?

Los usuarios de Relocate&Save que se han trasladado a Portugal para pagar menos impuestos en la venta de sus criptomonedas han tenido resultados satisfactorios tras un previo análisis de su situación.

No obstante, nos hemos encontrado con mucha gente que nos ha contactado para cambiar su residencia fiscal de Portugal a otro país porque pensaba que no iba a pagar impuestos y ha terminado pagando el 20% o incluso más.

De este modo, es clave tener en cuenta lo siguiente:

• Mucho ojo con la solicitud del NHR, a veces es denegada puesto que la persona que lo solicita no se enmarca dentro del listado de profesionales HVA o cualificadas. Si hay dudas, es clave hacer un análisis previo.
• Hay que tener clara la frecuencia de venta y la profesionalización en cuanto a la venta de criptomonedas o criptoactivos. No es lo mismo un «holder» que un «crypto trader» o que un artista NFT.
• No es que Portugal tenga una legislación favorable a las criptomonedas, es que tiene ausencia de legislación al respecto. Por tanto creemos que esto no otorga mucha seguridad jurídica y que en un futuro podría cambiar.

¿Es el NHR portugués una buena opción para las criptomonedas?

Pese a todo esto, si usted está pensando en mudarse de país para pagar menos impuestos en la venta de sus criptomonedas o NFTs, Portugal es sin duda un gran destino.

Por ejemplo, si es usted un gran propietario de criptomonedas y tiene pensado vender grandes cantidades, mudarse a Portugal y solicitar un NHR puede ser una gran opción para reducir su carga tributaria. Eso sí, es muy recomendable hacer previamente un análisis fiscal profesional para no acabar pagando el 20% en lugar del 0%.

Si usted quiere emprender un cambio de residencia fiscal real a Portugal y precisa de asistencia, no dude en contactarnos y nuestros asesores especializados en NHR le atenderán.

Y si Portugal no le convence, tenga en cuenta otros destinos estrella que exponemos en nuestro post sobre vender criptomonedas sin impuestos, o descargue el informe «Los tres mejores destinos fiscales del momento», disponible a continuación.